베인앤컴퍼니 “작년 –10%에서 올 1분기 말 반등”

불확실성 있지만 올 중반 2021년 수준 회복 기대

유럽과 가격 차 최대 45%까지 벌어져, 조정 시급

세계 명품 시장 성장을 견인해온 중국 경기가 지난해 5년 만에 처음으로 -10%, 역신장의 고배를 마신 후 올 1분기 말부터 되살아나고 있다는 보고서가 나왔다.

이탈리아 명품제조협회 알타감마와 컨설팅 그룹 베인앤컴퍼니가 공동으로 지난해 중국 명품 시장 동향을 분석해 새해 전망을 진단한 결과다.

고무적인 소식은 불확실성으로 가득했던 중국 시장이 올 1분기 말부터 회복 국면에 진입한다는 내용이다. 베인앤컴퍼니는 이와 함께 올 상반기와 하반기 사이에 중국 명품 시장 판매가 2021년 수준을 회복할 것이라고 전망했다. 2021년에는 전년 대비 42% 성장을 기록했다.

베인앤컴퍼니는 지난해 22% 성장했던 세계 명품 시장의 올해 성장률을 3~8%로, 맥킨지 컨설팅은 5~10%로 전망했다. 지역별로 유럽 3~8%, 미국 5~10%, 중국 9~14%를 점쳤다.

지난해 미국이 세계 명품 시장 성장을 견인했던 것에서 다시 중국에 바통을 넘기게 되는 것이다. 중국이 성장을 견인하지 못하면, 올해 세계 명품 시장은 최대 10%의 성장을 기대할 수 없게 돼, 중국 시장의 조기 회복 소식은 고무적인 시그널이 아닐 수 없다.

지난해 카테고리별 성장률은 패션, 라이프스타일 제품이 전년 40~45% 성장에서 마이너스 15~20%로 낙폭이 가장 컸고, 가죽 제품은 45~50% 성장에서 마이너스 10~15%, 주얼리 50~60% 성장에서 마이너스 10~15%, 뷰티는 20~25% 성장에서 마이너스 5%로 낙폭이 가장 낮았다.

뷰티의 낙폭이 작았던 것은 온라인 판매 의존도가 높았기 때문으로 설명됐다. 뷰티 부문의 온라인 의존율 50%에 비해 다른 업종의 온라인 판매는 10~15%에 불과했던 것으로 비교됐다.

베인앤컴퍼니는 평균적으로 규모가 큰 브랜드의 실적이 작은 브랜드에 비해 좋았고 아이코닉 포트폴리오가 트렌디, 시즌 상품보다 강했다고 평가했다.

또 팬데믹 기간 중 중국 명품 시장의 새로운 세 가지 트렌드를 분석해 이에 대한 대비를 권했다. VIC(very import client), VIP 고객과 면세점 판매 비중이 높아졌고, 팬데믹 이전에 비해 유럽과 중국 간 명품 가격 차이가 더욱 크게 벌어졌다는 내용이다.

특히 팬데믹 이후 중국 관광객들에 대한 해외여행이 제한된 이후 대부분 명품 브랜드들이 유럽과 중국의 가격 조율에 대한 노력을 게을리했다고 지적했다.

이에 따라 지난해 12월 현재 부가가치세 10~12%를 포함시키지 않고도 핸드백 등 가죽 제품 25~30%, 신발 25~35%, 주얼리 0~10%, 시계 0~5% 등으로, 엔트리 럭셔리 핸드백의 경우 35~45%까지 가격 차이가 있는 것으로 조사됐다.

베인앤컴퍼니는 중국 소비자들의 해외여행이 재개되는 것에 맞춰 국가 간 가격 차이 해소가 시급하다고 강조했다.

베인은 중국의 면세점 시장과 관련해, 최근 몇 년간 폭풍 성장을 이어온 하이난 면세지역 매출이 지난해에는 코로나 영향으로 30% 떨어졌으나 대대적인 투자가 이어지고 있다며 수요 확대로 인한 로컬 시장과의 가격 차이를 우려했다. 또 한국 면세점 시장은 지난해에 여행객이 2019년에 비해 90% 줄었지만, 수요는 70% 선을 유지했다며 한국 시장의 중요성을 언급했다.

또 상위 계층 2%가 전체 명품 수요의 40%를 소화하고 있다며, 중국도 VIC 계층의 수요가 2021년 전체의 35%에서 지난해에는 40%로 늘었다고 밝혔다. 중국 중산층 계층은 오는 2030년까지 두 배로 늘어나 중장기적으로 중국 명품 시장의 전망이 밝다고 진단했다.